Slabo leto za vzajemne sklade

NLB Skladi so lani z neto odlivi v višini 13 milijonov evrov delili podobno usodo kot celoten trg vzajemnih skladov.

Ljubljana - Kot je na predstavitvi lanskega poslovanja in napovedi za letošnje leto povedal Kruno Abramovič, predsednik uprave družbe NLB Skladi, je bilo leto 2011 za slovenski trg vzajemnih skladov glede prodaje zelo slabo, slabše je bilo samo še leto 2008. Slovenske družbe za upravljanje so lani beležile za več kot 77 milijonov evrov neto odlivov, pri tem pa so NLB Skladi z odlivi v višini nekaj več kot 13 milijonov evrov delili podobno usodo kot celoten trg.

Podskladi krovnega sklada NLB Skladi so se lani pri primerjavi donosnosti s kriterijskim indeksom odrezali nekoliko podpovprečno, po donosnosti na daljše obdobje pa so presegli donosnost primerljivih konkurenčnih skladov. Čeprav je v javnosti prevladovalo prepričanje o izrazito slabem stanju delniških trgov, padci lani niso bili tako veliki, ugotavljajo v družbi NLB Skladi in navajajo podatek, da je svetovni delniški indeks, merjeno v evrih in z upoštevanjem dividende, upadel »le« za 2,6 odstotka. Pod večjim pritiskom so bili evropski delniški trgi ter zlasti balkanski in slovenski trg, ki je bil s skoraj 30-odstotnim padcem med najmanj donosnimi.

Pri napovedih za letošnje leto v družbi NLB Skladi dajejo prednost delniškim naložbam pred obvezniškimi, regionalno stavijo na razvite delniške trge, zlasti na ameriškega, manj naklonjeni pa so balkanskemu in slovenskemu trgu ter zlasti nekaterim trgom v razvoju (Kitajska, Indija). Med panožnimi skupinami dajejo prednost vlaganjem v telekomunikacije, energijo in avtomobilsko industrijo, zadržani pa so do panog, ki so bolj na udaru zaradi evropske dolžniške krize (zavarovalnice) in zastoja proizvodnje (trajne dobrine). Pri naložbah v obveznice dajejo podjetniškim obveznicam prednost pred državnimi in obveznicami z nižjo boniteto (BBB in manj).